Bitcoin hat im letzten Jahrzehnt durchweg andere Anlageklassen übertroffen. Es ist zum Goldstandard für die Investition in digitale Vermögenswerte geworden. Bitcoin-Anhänger haben oft eine langfristige finanzielle Vision, die mehr beinhaltet als nur den Erwerb von Dollars. Sie wollen auch ihre Bitcoin-Investitionen erhöhen.
Bitcoin als Hurdle Rate
Bitcoin ist für digitale Vermögenswerte das, was Staatsanleihen für das alte Finanzsystem sind – ein grundlegender Maßstab. Bitcoin ist nicht ohne Risiken. Allerdings eliminiert Bitcoin, das vom Eigentümer gehalten wird, das Systemrisiko und das Kontrahentenrisiko.
BTC ist der einzige Vermögenswert, der sich in neun der letzten 12 Jahre besser entwickelt hat als jeder andere Vermögenswert. GrößenordnungenKein Wunder, dass Staatsanleihen mittlerweile als bevorzugte Anlageform in den Hintergrund gerückt sind. „Risikofreier Zinssatz“ in den Augen vieler Anleger – insbesondere derjenigen, die sich mit der Geldgeschichte und damit der Attraktivität der nachweisbaren Knappheit von Bitcoin auskennen.
Anleger in digitale Vermögenswerte verfolgen ein finanzielles Kaufziel. Mehr BTC Anstatt zusätzliche Dollars zu erwerben. BTC stellt die Opportunitätskosten für jede Investition oder Ausgabe dar.
MicroStrategy hat dies in der Geschäftswelt durch die Einführung seines BTC Yield KPI demonstriert. Wie in ihrem Artikel vom 20. September zitiert, 8-K-Form: „Das Unternehmen verwendet die BTC-Rendite als KPI, um die Leistung seiner Strategie des Erwerbs von Bitcoin auf eine Weise zu bewerten, die nach Ansicht des Unternehmens für die Aktionäre von Vorteil ist.“ Als börsennotiertes Multimilliarden-Dollar-Unternehmen ist MicroStrategy in der Lage, die Vorteile seiner Tools voll auszuschöpfen. Sie haben Zugang zu Schulden zu niedrigen Zinssätzen und können neue Aktien ausgeben. Dieser KPI zeigt, dass MicroStrategy BTC pro ausstehender Aktie erwirbt, obwohl es neue Aktien ausgibt, was traditionell den Wert der Aktie verwässert.
Sie haben ihr Ziel erreicht: Sie besitzen jetzt mehr Bitcoin.
MicroStrategy hat gegenüber dem durchschnittlichen Einzelhandels- oder Fondsmanager einen Vorteil: Als börsennotiertes Unternehmen können sie mit geringen relativen Kosten Kapitalmärkte erschließen. Um Geld zu beschaffen und BTC zu kaufen, können einzelne Inhaber keine Aktien auf dem Markt ausgeben. Wir können keine Kredite zu einem Zinssatz von nahezu Null Prozent aufnehmen oder Wandelanleihen ausgeben.
Dies wirft die Frage auf: Wie können wir mehr Bitcoin sammeln? Wie können wir eine positive „BTC-Rendite“ erzielen?
Bitcoin-Mining
Bitcoin-Miner verdienen BTC durch den Einsatz von Rechenleistung. Sie erhalten einen höheren Betrag, als sie für den Betrieb ihrer Maschinen an Stromkosten zahlen müssten. Das ist viel einfacher zu sagen als zu tun. Bitcoin erzwingt ein vorgegebenes Angebot mithilfe von „Schwierigkeitsanpassungen“ – was bedeutet, dass mehr Rechenleistung, die für das Bitcoin-Mining aufgewendet wird, dazu führt, dass die Belohnungen aus endlichen Blöcken in kleinere Teile aufgeteilt werden.
Am effizientesten sind Bitcoin-Miner, die ihre Rechenleistung maximieren und ihre Betriebskosten minimieren. Der beste Weg, dies zu erreichen, ist der Einsatz der effizientesten Bitcoin-Mining-Ausrüstung und der niedrigsten Stromtarife.
Die Marktbedingungen sind derzeit günstig. Das Datum ist der 21.11.20241 Bitcoin ist derzeit 98.000 US-Dollar wert. Mit einem Antminer S21 Pro und Stromkosten von 0,078 $/kWh können Sie einen BTC mit Strom im Wert von nur 40.000 $ produzieren. Es handelt sich um eine Betriebsgewinnmarge von fast 145 %. Das durchschnittliche Unternehmen hat eine Betriebsmarge von etwa 145 %. „Gesunde Gewinnspannen“, wenn sie im Bereich von 5–10 % liegen – der Bergbau schlägt diese deutlich. Und das, obwohl sie nur 50 % von dem verdienen werden, was sie vor der Halbierung von Bitcoin im April 2024 verdient haben.
Das Preiswachstum übersteigt den Anstieg der Schwierigkeit
Der Preis eines finanziellen Vermögenswerts – insbesondere von Bitcoin – wird an der Marge festgelegt. Der Preis eines Vermögenswerts wird durch die jüngsten Transaktionen zwischen Käufern und Verkäufern bestimmt. Der Preis wird durch die letzten Transaktionen zwischen Käufer und Verkäufer bestimmt.
BTC hat einen notorisch volatilen Markt, und das ist zum Teil der Grund dafür. Wenn es keine marginalen Verkäufer gibt, werden Käufer höhere Gebote abgeben, um den Verkäufer zu bekommen. Wenn es umgekehrt keine Käufer für Preis X gibt, muss der Verkäufer seinen Angebotspreis senken, um einen Grenzkäufer zu finden. BTC kann aufgrund eines Mangels an Käufern oder Verkäufern innerhalb einer bestimmten Spanne schnell steigen oder fallen.
Die Geschwindigkeit des Bitcoin-Preises ist daher viel größer als die Schwierigkeit des Netzwerk-Minings. Ein signifikantes Wachstum der Netzwerk-Mining-Schwierigkeiten wird nicht durch marginale Geld-/Brief-Unterschiede erreicht, sondern durch die Kombination von ASIC-Herstellung, Energieerzeugung und Mining-Infrastruktur. Es ist unmöglich, den Zeitaufwand oder das Humankapital zu reduzieren, die erforderlich sind, um die im Bitcoin-Netzwerk verfügbare Rechenleistung zu steigern.
Mithilfe dieser Dynamik können Bitcoin-Miner große Mengen an Bitcoin anhäufen.
Diagramm, das die Explosion der Rentabilität des Bitcoin-Minings während der Bullenmärkte zeigt. „Hashprice“ misst den täglichen Betrag, den Bitcoin-Miner pro Recheneinheit verdienen. Der Hashpreis stieg auf dem Höhepunkt jedes Bitcoin-Mining-Zyklus jährlich um mehr als 3000 %. Dies bedeutet, dass sich die Gewinnmargen der Bergleute innerhalb von 12 Monaten mehr als verdreifacht haben.
Auf lange Sicht tendiert diese Kennzahl nach unten, da immer mehr Unternehmen mit dem Bitcoin-Mining beginnen, Miner auf leistungsstärkere und effizientere Maschinen umrüsten und die Blocksubvention alle vier Jahre halbiert wird. Die Kombination von Faktoren, die als Katalysator für die Erhöhung der Mining-Schwierigkeit und damit für eine Verringerung der Mining-Rentabilität fungiert, verblasst im Vergleich zum explosionsartigen Anstieg der Bitcoin-Preise während der Bullenmärkte.
Bitcoin-Mining-Hardware unterliegt Preisschwankungen
Bitcoin-Miner genießen außerdem den Vorteil, dass ASICs tendenziell im Einklang mit den Bitcoin-Preisen steigen und fallen. Im Zyklus 2020–2024 dürfte der Antminer S19 eine sehr beliebte Wahl sein. Es war der effektivste ASIC, der zu dieser Zeit verfügbar war. begann mit dem Handel bei ~24 $/T. Im November 2021 – als der BTC-Preis seinen Höhepunkt erreichte – begannen sie mit dem Handel für mehr als 120 $/T.
Mit jeder Generation der Bitcoin-Mining-Hardware steigt der Wiederverkaufspreis. In den Anfängen des Bitcoin-Mining waren die technologischen Fortschritte schnell und kraftvoll – bis zu dem Punkt, dass neue ASICs ältere Modelle über Nacht obsolet machen würden. In den letzten Jahren sind die geringfügigen Verbesserungen bei neuen ASICs jedoch zurückgegangen. Ältere Modelle können schon seit vielen Jahren mithalten.
Da das S19, das im Jahr 2020 auf den Markt kam, einen Marktpreis hat, der derzeit nicht bei Null liegt, können wir davon ausgehen, dass das S21 noch wertvoller sein wird. Die Maschinen der S21-Reihe können ihren Wert sogar noch länger behalten, da die Anschaffungskosten geringer sind. „versunken“. Sie verfügen über Maschinen mit einem Preis, der mit Bitcoin korreliert, sowie über eine Liquiditätsquelle.
Blockware-Marktplatz
Blockware entwickelt diese Plattform um jedem Anleger – ob institutionell oder privat – die Möglichkeit zu geben, sich direkt am Bitcoin-Mining zu beteiligen. Der Marktplatz ermöglicht Benutzern den Kauf von Bitcoin-Mining-Geräten, die in einem der Tier-1-Rechenzentren von Blockware gehostet werden und Zugang zu industriellen Strompreisen haben. Die Maschinen sind bereits online, sodass lange Vorlaufzeiten entfallen, die in der Vergangenheit dazu geführt haben, dass Bergleute die Monate verpasst haben, in denen der Preis die Netzwerkschwierigkeiten überstieg.
Diese Plattform wurde von Bitcoinern für Bitcoiner entwickelt. Das bedeutet, dass Maschinen mit Bitcoin als Tauschmittel gekauft werden und die Mining-Belohnungen niemals von Blockware gehalten werden – sie werden direkt an die eigene Wallet des Benutzers gesendet.
Die Miner können die Schwankungen des ASIC-Preises ausnutzen, ihre Kosten amortisieren und BTC schneller als mit herkömmlichen Methoden erhöhen. Die Miner können die Volatilität der ASIC-Preisschwankungen ausnutzen, ihre Maschinenkosten decken und mehr BTC sammeln als mit herkömmlichen Mining-Methoden. „Pure Play“-Ansatz.
Die Innovation ermöglicht es den Minern, sich auf ihre Mission zu konzentrieren, nämlich mehr Bitcoin anzuhäufen.
Anleger, die Bergbauausrüstung zu großen Preisen kaufen möchten, können von unserer institutionellen Preisgestaltung profitieren. Kontaktieren Sie direkt das Blockware-Team.
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Quelle: bitcoinmagazine.com
