Die Preiszyklen von Bitcoin faszinieren seit Jahren Anleger und Analysten. Durch den Vergleich des aktuellen Trends mit vergangenen Zyklen können wir einen Eindruck davon bekommen, was die Zukunft bringt.
Vergleichen Sie Bitcoin-Zyklen
Es ist wichtig, mit der Betrachtung zu beginnen Wie sich Bitcoin seit dem jüngsten Zyklustief entwickelt hat. Wenn wir uns die Daten ansehen, wird deutlich, dass der Bitcoin-Preis (schwarze Linie) Mustern folgt, die denen früherer Bullenzyklen sehr ähnlich sind. Der Preis von Bitcoin stagniert seit einiger Zeit, es gibt jedoch einige Ähnlichkeiten zwischen diesem aktuellen Zyklus und denen von 2015–2018 (lila) oder 2018–2022 (blau).
Was die prozentualen Zuwächse angeht, befinden wir uns auf einem ähnlichen Niveau wie die Zyklen von 2018 und 2015. Dieser Vergleich ist nur ein kleiner Teil der Geschichte. Die Preisentwicklung erzählt uns nicht die ganze Geschichte. Wir müssen tiefer in das Anlegerverhalten eintauchen und uns andere Kennzahlen ansehen, die die Bitcoin-Märkte prägen.
Anlegerverhalten
Eine wichtige Kennzahl, die uns hilft, das Anlegerverhalten zu verstehen, ist die MVRV Z-Score. Dieses Verhältnis ist ein Vergleich des heutigen Marktpreises von Bitcoin mit dem ursprünglichen Bitcoin. „realisierter Preis“ Der durchschnittliche Preis von Bitcoins im Netzwerk wird durch die (oder „Kostenbasis“) dargestellt, die den Preis misst, zu dem alle Bitcoins erworben wurden. Z-Score standardisiert den rohen MVRV für BTC-Volatilitätsdaten, um extreme Ausreißer zu eliminieren.
Indem wir Kennzahlen wie diese analysieren, anstatt uns ausschließlich auf Preisbewegungen zu konzentrieren, können wir Ähnlichkeiten und Muster im aktuellen Zyklus im Vergleich zu früheren Zyklen erkennen, sowohl in Bezug auf die Dollarbewegung als auch auf die Anlegerstimmung.
Korrelierende Bewegungen
Wir nutzen die API von Bitcoin Magazine Pro, um ein tieferes Verständnis darüber zu erlangen, wie dieser Zyklus im Vergleich zu den vorherigen Zyklen abschneidet. Im Genesis-Zyklus ist der Zusammenhang weniger ausgeprägt. Indem man es ausschließt und nur MVRV- und Preisdaten zwischen den niedrigen Schlusskursen von Bitcoin und seinen Höhepunkten während unseres aktuellen und drei vorherigen Zyklen vergleicht, gibt es klare Korrelationen.
Der Zyklus 2011-2013, der durch einen doppelten Höhepunkt gekennzeichnet ist, weist eine hohe Korrelation von 87 % mit den aktuellen Preisen auf. Dieses Verhältnis zeigt eine Korrelation von 82 %. Das bedeutet, dass Bitcoin nicht das Einzige ist, das sich ähnlich verhält. Auch das Anlegerverhalten ist sehr ähnlich.
Der Zyklus 2015–2017 ist preislich am ähnlichsten, mit einer Korrelationsrate von 89 % zu unserem aktuellen Zyklus. Der MVRV weist eine etwas niedrigere Quote auf, was darauf hindeutet, dass das Anlegerverhalten unterschiedlich sein könnte, auch wenn die Preise ähnlichen Entwicklungen folgen.
Zyklus 2019 bis 2021: Obwohl dieser Zyklus positiv ist, weist er die geringste Korrelation mit dem aktuellen Trend auf, was darauf hindeutet, dass sich die Marktmuster seit einigen Jahren geändert haben könnten.
Stehen wir vor einem weiteren Doppelgipfel?
Zwischen den Zyklen 2011-2013 ist eine starke Korrelation erkennbar. Bitcoin erreichte in diesem Zeitraum vor Beginn des Bärenmarktes zweimal ein neues Rekordhoch. Wenn Bitcoin diesem Muster weiterhin folgt, könnten wir in den nächsten Wochen erhebliche Preisänderungen erleben. Die Ähnlichkeiten zwischen dem aktuellen Zyklus und dem vorherigen Preisaktionsfraktal werden nach der Standardisierung der Renditen sofort deutlich.
Bitcoin hat in beiden Fällen das Gleiche erlebt: einen plötzlichen Anstieg auf ein Hoch, gefolgt von einer Phase langfristiger Konsolidierung. Sollte sich die Geschichte wiederholen, könnten wir in naher Zukunft einen explosionsartigen Preisanstieg erleben, der unter Berücksichtigung sinkender Renditen möglicherweise bis Ende dieses Jahres 140.000 US-Dollar erreichen könnte.
Muster des Anlegerverhaltens
Eine der wichtigsten zu berücksichtigenden Kennzahlen ist die Vernichtete Werttage (VDD). Dieser Indikator gewichtet die BTC-Bewegungen nach dem Volumen und der Zeit, die seit der letzten Übertragung vergangen sind, und multipliziert sie mit dem Preis. Das Ergebnis ist ein Maß für langfristiges Anlegerverhalten und Gewinnmitnahmen.
Der anfängliche Anstieg von VDD ähnelt dem, was wir im Doppelspitzenzyklus von 2013 gesehen haben. Der Anstieg, als BTC in der ersten Hälfte dieses Jahres ein neues Rekordhoch erreichte, gefolgt von einer Konsolidierungsphase, könnte zu neuen Höchstständen führen, wenn wir weitermachen dieses Zyklusmuster.
Ein realistischeres Szenario
Bitcoin ist ein wachsender Vermögenswert. Wir haben in den letzten beiden Zyklen längere Zyklen und weniger Renditen erlebt. Daher ist es wahrscheinlicher, dass BTC dem Zyklus folgt, in dem wir die größte Korrelation zwischen Preis und Volumen sehen.
Abbildung 6: Ein Fraktal aus dem Zyklus 2017 wird den aktuellen Preisen überlagert.
Der Bitcoin-Trend von 2015 bis 2017 könnte im Jahr 2024 zu neuen Rekordhöhen führen. Allerdings würde der Anstieg wahrscheinlich deutlich langsamer und weniger nachhaltig ausfallen. In diesem Szenario liegt der Preis bei etwa 90.000 bis 100.000 US-Dollar. Dies wird für Anfang 2025 prognostiziert. Wir könnten dann einen kontinuierlichen Anstieg über das gesamte Jahr hinweg beobachten, mit einem möglichen Marktgipfel Ende 2025.
Sie können auch unser Fazit lesen.
Die historischen Daten deuten darauf hin, dass wir uns einem entscheidenden Wendepunkt nähern. Die Aussichten für Bitcoin bleiben positiv, unabhängig davon, ob wir uns die Doppelspitzenzyklen von 2011–2013 und 2015–2017 oder das langsamere, aber immer noch stetige Wachstum ab 2015 ansehen. Beobachten Sie wichtige Kennzahlen wie das MVRV-Verhältnis und die zerstörten Werttage, um eine bessere Vorstellung zu bekommen davon, wohin die Märkte gehen. Durch den Vergleich der Korrelationen zwischen früheren Zyklen erhalten Sie ein genaueres Bild.
Anleger sollten so schnell wie möglich auf erhebliche Preisbewegungen und mögliche neue Allzeithochs vorbereitet sein.
Hier ist ein Video, das Ihnen einen näheren Einblick in dieses Thema gibt. Vergleich der Bitcoin-Bullenläufe: Welchem Zyklus folgen wir?
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Quelle: bitcoinmagazine.com
