Die Rolle von Bitcoin als Inflationsabsicherung hängt davon ab, wo man lebt – Analyst

Seit Jahren war die Inflation in erster Linie ein Anliegen der Schwellenländer, in denen volatile Währungen und wirtschaftliche Instabilität steigende Preise zu einer anhaltenden Herausforderung machten. Die Inflation wurde nach der Covid-19-Epidemie zu einem internationalen Problem. Die Anleger waren gezwungen, darüber nachzudenken, wie sie ihr Vermögen in Volkswirtschaften bewahren würden, die historisch eine geringe Inflation erlebten.

Bitcoin wurde von seinen Anhängern als ultimatives Safe-Haven-Vermögenswert angepriesen, das Gold oder Immobilien ähnelt. Bitcoins Fixed Supply und Dezentralstruktur sollen Bitcoins größtes Schild gegen die Inflation sein. Aber macht das Theorie halten?

Es kann eine Frage sein, wo jemand lebt.

Bitcoin -Befürworter betonen seine strenge Angebotslimit von 21 Millionen Münzen als wichtiger Vorteil bei der Bekämpfung der inflationären Geldpolitik. Das Angebot von Bitcoin wird im Gegensatz zu Fiat -Geld durch einen vorgegebenen Algorithmus bestimmt. Es verhindert künstliche Expansion. Sie argumentieren, dass diese Knappheit Bitcoin mit „digitalem Gold“ und zu einem zuverlässigeren Wert als traditionelles, von der Regierung ausgestelltes Geld ähnelt.

Mehrere Unternehmen und sogar souveräne Nationen haben die Idee angenommen, Hinzufügen von Bitcoin zu ihren Staatsanleihen, um sich gegen das Fiat -Währungsrisiko und die Inflation abzusichern. El Salvador ist das bekannteste Beispiel, da es die erste Nation war, die Bitcoin in gesetzlicher Ausschreibung akzeptierte. El Salvador hat seitdem Bitcoin stetig angesammelt und ist jetzt ein wichtiger Teil der wirtschaftlichen Strategie des Landes. Unternehmen mögen Strategie in den USA und Metaplanet in Japan folgt und jetzt sind die Vereinigten Staaten dabei, ihre eigenen zu etablieren Strategische Bitcoin -Reserve.

Eine Bitcoin -Anlagestrategie hat sich bisher gelohnt

Bisher hat sich die Bitcoin -Investitionsstrategie von Unternehmen und Regierungsbitcoin seit den frühen 2020er Jahren vor der Inflation in den USA ausgewählt, da BTC die S & P 500- und Gold -Futures übertraf.

In letzter Zeit zeigt diese starke Leistung Anzeichen einer Moderation. Bitcoin ist weiterhin ein Top -Performer und übertrifft die Inflation der Verbraucher. Die Ergebnisse früherer Ergebnisse sind jedoch keine Garantie für die zukünftige Leistung. Einige Studien haben gezeigt, dass die Korrelation zwischen Kryptowährungsgewinnen und Inflationserwartungen nicht konsistent war.

Die Rückkehr in den letzten 12 Monaten. Quelle: Truflation.

Bitcoins Rolle als Inflationsschedung bleibt ungewiss

Im Gegensatz zu herkömmlichen Inflationshecken wie Gold ist Bitcoin immer noch ein relativ neues Gut. Die Rolle von Bitcoin als Inflationsabsicherung ist immer noch ungewiss. Dies gilt insbesondere angesichts der Tatsache, dass seine weit verbreitete Adoption erst in den letzten Jahren begann.

Der Wert von Bitcoin war trotz hoher Inflation in den letzten Jahren volatil. Es korreliert oft enger mit anderen riskanten Vermögenswerten wie Tech -Aktien als herkömmlichen Inflationshecken wie Gold.

Eine aktuelle Studie veröffentlicht in der Journal of Economics and Business stellte fest, dass die Fähigkeit von Bitcoin, die Inflation in die Absicherung zu haben, im Laufe der Zeit geschwächt hat, insbesondere als die institutionelle Einführung zunahm. Bitcoin, eine häufige Inflationsabsicherung, verlor im Jahr 2022 über 60% seines Wertes. Gleichzeitig lag die US -Inflation für 40 Jahre auf einem hohen.

Einige Analysten behaupten, dass der Wert von Bitcoin von der Stimmung von Anlegern und der Liquidität stärker beeinflusst wird als durch makroökonomische Faktoren wie die Inflation. Bitcoin steigt, wenn der Appetit auf Risiko hoch ist. Wenn Märkte ängstlich werden, kann Bitcoin oft zusammen mit Aktien zusammenbrechen.

In a Journal of Economics and Business Die Studie sagte, die Autoren Harold Rodriguez und Jefferson Colombo sagten:

“Basierend auf monatlichen Daten zwischen August 2010 und Januar 2023 zeigen die Ergebnisse, dass die Bitcoin -Renditen nach einem positiven inflationären Schock signifikant zunehmen und empirische Beweise dafür bestätigen, dass Bitcoin als Inflationsabsicherung wirken kann.”

Sie stellten jedoch fest, dass Bitcoins inflationäre Absicherungseigentum in den frühen Tagen stärker war, als die institutionelle Annahme von BTC nicht so weit verbreitet war. Beide Forscher waren sich einig, dass “[…]Bitcoins Inflationsversicherungseigenschaft ist kontextspezifisch und verringert sich wahrscheinlich, da sie eine breitere Einführung erzielt und in die Mainstream-Finanzmärkte stärker integriert wird. “

„Bisher hat es als Inflationshecken gehandelt-aber es ist kein Schwarzweißfall. Es ist eher zyklisch (Phänomen) “, sagte Robert Walden, der Handelsleiter bei Abra, gegenüber CoinTelegraph.

Sagte Walden,

„Damit Bitcoin eine echte Inflationsabsicherung ist, müsste es die Inflation von Jahr für Jahr mit seinen Renditen konsequent übertreffen. Aufgrund seiner parabolischen Natur ist seine Leistung jedoch im Laufe der Zeit sehr asymmetrisch. “

In Bitcoins Bewegung, sagte Walden, handelt mehr um die Marktpositionierung als um die Absicherung in der Inflation – es geht um Kapitalströme und Zinssätze. “

Argentinien und die Türkei suchen finanzielle Zuflucht in Krypto

In Volkswirtschaften, die unter der außer Kontrolle geratenen Inflation und strengen Kapitalkontrollen leiden, hat sich Bitcoin als wertvolles Instrument zur Erhaltung des Wohlstands erwiesen. Argentinien und die Türkei, zwei Länder mit anhaltender Inflation in den letzten Jahrzehnten, veranschaulichen diesen dynamischen Brunnen.

Argentinien hat sich lange mit wiederkehrenden finanziellen Krisen und der steigenden Inflation auseinandergesetzt. Während die Inflation vor kurzem Anzeichen einer Verbesserung gezeigt hat, haben sich die Einheimischen in der Vergangenheit der Kryptowährung zugewandt, um finanzielle Beschränkungen zu umgehen und ihr Wohlstand vor Devrision zu schützen.

Eine kürzlich durchgeführte Coinbase Umfrage stellte fest, dass 87% der Argentinier glauben, dass die Krypto- und Blockchain -Technologie ihre finanzielle Unabhängigkeit verbessern kann, während fast drei von vier Befragten Krypto als Lösung für Herausforderungen wie Inflation und hohe Transaktionskosten betrachten.

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Mit 45 Millionen Einwohnern ist Argentinien zu einer Brutstätte für die Krypto -Adoption geworden. Coinbase berichtet, dass bis zu fünf Millionen Argentinier täglich digitale Vermögenswerte verwenden.

“Wirtschaftliche Freiheit ist ein Eckpfeiler des Wohlstands, und wir sind stolz darauf, Argentinien sicher, transparent und zuverlässige Krypto -Dienste zu bringen”, sagte Fabio Plein, Direktor für Amerika bei Coinbase.

“Für viele Argentinier ist Crypto nicht nur eine Investition, sondern eine Notwendigkeit, die Kontrolle über ihre finanziellen Zukunft wiederzugewinnen.”

„Argentiniens Volk glauben nicht an den Peso. Sie sind immer auf der Suche nach Möglichkeiten, um Wert außerhalb der lokalen Währung zu speichern “, sagte Julián Colombo, Senior Director bei Bitso, einem großen lateinamerikanischen Kryptowährungsaustausch, gegenüber CoinTelegraph.

“Bitcoin und Stablecoins ermöglichen es ihnen, Kapitalkontrollen zu umgehen und ihre Einsparungen vor Abwertung zu schützen.”

Über einzelne Investoren hinaus verwenden Unternehmen in Argentinien auch Bitcoin und Stablecoins, um Einnahmen zu schützen und internationale Transaktionen durchzuführen. Einige Arbeitnehmer entscheiden sich sogar dafür, einen Teil ihrer Gehälter in der Kryptowährung zu erhalten, um ihre Einnahmen vor Inflation zu schützen.

Laut Economist und Crypto Analyst Natalia Motyl,,

„Währungsbeschränkungen und Kapitalkontrollen, die in den letzten Jahren auferlegt wurden, haben in der hohen Inflation und einer Krise des Vertrauens in den argentinischen Peso den Zugang zu US -Dollar immer schwieriger gemacht. In diesem Umfeld haben sich Kryptowährungen als praktikable Alternative zur Erhaltung des Geldwerts entwickelt und es Einzelpersonen und Unternehmen ermöglicht, die Grenzen des traditionellen Finanzsystems zu umgehen. “

Während Bitcoins Effektivität als Inflationsabsicherung immer noch zur Debatte steht, sind Stablecoins zu einer praktischeren Lösung in den Volkswirtschaften mit hoher Inflation, insbesondere in den US-Dollar.

In Bezug auf ihre wirtschaftliche Größe hat sich die Türkei als Hotspot für Stablecoin -Transaktionen entwickelt. Im Jahr vor März 2024 machten allein die Einkäufe 4,3% des BIP aus. Dieser digitale Währungsboom, der durch jahrelange zweistellige Inflation-im Jahr 2022 bei 85%-und in den letzten fünf Jahren in die LIRA in die LIRA angetrieben wurde, gewann während der Pandemie gegen den Dollar an Dynamik.

Die Bitcoin -Adoption der Türkei beweist, dass die Bürger die Adoption vorantreiben, nicht die Regierungen

Obwohl die Türkei es ihren Bürgern erlaubt, Krypto zu kaufen, zu halten und zu handeln, die Verwendung digitaler Währungen für Zahlungen Wurde seit 2021 verboten Als die Zentralbank der Republik Türkei „jede direkte oder indirekte Verwendung von Krypto -Vermögenswerten bei Zahlungsdiensten und elektronischer Geldausgabe“ verbot. Trotzdem, Die Krypto -Adoption in der Türkei ist immer noch offensichtlichmit zunehmender Anzahl von Türkische Banken, die Krypto -Dienste anbieten und Geschäfte und Geldautomaten bieten Krypto -Austauschoptionen.

Hohe Inflationsraten unterstützten die Erosion des Werts des türkischen Lira, der fast 60% seiner Einkaufsleistung verlor, als die Inflation zwischen 2021 und 2023 auf 85,5% stieg. Dies führte dazu, dass viele türkische Bürger sich als Wertspeicher und als Medium des Austauschs an Bitcoin wenden.

Einige argumentieren zwar, dass die Knappheit von Bitcoin gut für langfristige Wertschätzung ist und die Verbraucherinflation, seine hohe Volatilität und die wiederkehrende Korrelation mit technisch-heftigem, risikoassoziierten Indizes wie die NASDAQ in letzter Zeit in letzter Zeit darauf hindeuten, dass seine Leistung als purer Inflationshirne nach wie vor gemischt bleibt.

In inflationsbereiten Nationen wie Argentinien und der Türkei, in denen die lokalen Währungen im Wert zusammengebrochen sind, hat das „digitale Gold“ unbestreitbar als entscheidender Weg der Flucht aus lokalen Währungen dient und die Kaufkraft auf eine Weise bewahrt, die traditionell nicht kann.

Obwohl Bitcoin immer noch ein aufstrebendes Gut ist und seine Wirksamkeit als Hecke weitere Untersuchungen erfordert, bleibt eine Sache klar – also hat es die Verbraucherinflation erheblich übertroffen. Für Bitcoin -Enthusiasten ist das allein Grund genug zu feiern.

Dieser Artikel dient allgemeine Informationszwecke und soll nicht als rechtliche oder Anlageberatung angesehen werden. Die Ansichten, Gedanken und Meinungen, die hier geäußert werden, sind allein der des Autors und spiegeln nicht unbedingt die Ansichten und Meinungen von CoinTelegraph wider oder repräsentieren sie nicht unbedingt.